Dieser ETF erfreut sich enormer Beliebtheit. Anleger und Medien sind voll des Lobes, Morningstar vergibt ein Silver‑Rating, und viele Rankings führen ihn als Income‑Favoriten. Kritische Stimmen oder Hinweise auf Schwachstellen muss man mit der Lupe suchen.
Anlass genug, den VanEck Morningstar Dividend Leaders (ISIN NL0011683594, WKN A2JAHJ) einer sehr gründlichen Analyse zu unterziehen:
Weiterlesen „VanEck Morningstar Dividend Leaders ETF – Income‑Perle oder Finanz‑Klumpen?“
Das aktuelle Rebalancing hat deutliche Spuren in verschiedenen MSCI-Indizes hinterlassen. Besonders auffällig sind die Verschiebungen in den Value-Varianten sowie die zunehmende Dominanz des Halbleiter- und AI-Sektors in den Emerging Markets. Die folgenden Analysen zeigen, wie stark die Umschichtungen ausgefallen sind. Und warum sich die Indexlogik bei Developed und Emerging Markets so unterschiedlich auswirkt.
Weiterlesen „ETF Rebalancing Mai 2026: wichtige Veränderungen“
Zitat aus dem Jahresbericht Abaris Dez. 2025: „… liegt der AAAI seit Fondsauflage am 24.05.2024 mit +129.1 % deutlich vor allen uns bekannten Anlagealternativen und sogar vor zweifach gehebelten KI-ETFs wie dem 2X Magnificent Seven ETF (MAGX: +98.4 %), dem AI Big Data 2X ETF (AIBU: +95.1 %), dem Ultra Semiconductors ETF (USD: +80.0 %) …“
Dies bedarf einer näheren Betrachtung. Wobei wir nicht nur unsere fachliche Expertise, sondern auch verschiedene KI-Technologien und Tools für einen Deep Dive verwendet haben:
Der iShares Edge MSCI World Value Factor USD ACC, WKN A12ATG, ISIN IE00BP3QZB59 ist in den letzten Jahren bei Privatanlegern enorm populär geworden. Dabei wissen viele gar nicht um die Feinheiten von „enhanced Value“, die Rolle von Micron Technology und mögliche Strategie-Änderungen durch MSCI. Der nachfolgende Artikel soll das Spezielle an dieser Konstruktion beleuchten:
Weiterlesen „iShares Edge MSCI World Value: Bewertung und Analyse“
Der Amundi Top World (ISIN DE0009779736) ist ein alter Bekannter.
Aufgelegt in 1997, seinerzeit noch als Pioneer Top World, gehört er zu den ältesten, global investierenden Aktienfonds am Markt.
2025 sorgte der Fonds für Aufmerksamkeit: +25 % Rendite, während der MSCI World nur rund +6–7 % erzielte. Auch andere Kennzahlen wie Sharpe-Ratio, Capture Risiko Up und Capture Risiko Down (Aufwärts- und Abwärts-Partizipation) belegen ein überragendes Ergebnis.
Die zentrale Frage lautet nicht: War das gut?
Sondern: Ist das reproduzierbar?
Weiterlesen „Amundi Top World: Top-Fonds – oder nur zyklisches Alpha?“
Es ist wieder soweit: Im Januar blickt die Finanzwelt gespannt nach San Francisco zur JP Morgan Healthcare Conference. Unter Tradern gilt diese Woche oft als der „Super Bowl“ der Branche. Doch sorgt die Konferenz wirklich für die legendären Impulse im Biotech-Sektor, von denen man immer wieder liest?
Weiterlesen „Biotech-Sektor & JP Morgan Healthcare Conference“
Auf den ersten Blick wirkt die Investition in Konsumentenkredite aus Ländern wie Litauen oder Schweden exotisch – und vielleicht sogar riskant. Tatsächlich bewegt sich dieses Investment abseits klassischer Anleihenmärkte: Es gibt keine tägliche Börsenliquidität, und das Exposure liegt direkt bei privaten Kreditnehmern. Wer sich jedoch die Struktur und das Risikomanagement des NordIX European Consumer Credit Fonds genauer anschaut, wird überrascht sein. Ein zweiter Blick lohnt sich definitiv.
Weiterlesen „NordIX European Consumer Credit – Analyse & Einordnung“
Dieser Artikel ergänzt den Beitrag vom Oktober: Starfondsmanager warnt vor KI-Blase und Kapital-Kollaps
Der nachfolgende Faktencheck basiert auf der Auswertung von einigen Dutzenden Fachartikeln, aktuellen Studien und Analysen mit mehreren KI. Aus Sicht eines Value-Investors soll geklärt werden, inwieweit die Kritik an mutmaßlich übertriebenen Investitionen im Bereich KI gerechtfertigt ist.
Was ChatGPT, Gemini und Perplexity zu den frechen Thesen des Starfondsmanagers sagen
Peter Frech, Manager des Quantex Global Value Fund, hat sich in seinem Anlegerbrief Oktober 2025 mit drastischen Worten über Künstliche Intelligenz geäußert. Er sprach von einem „Investitionsrausch ohne echten Gegenwert“ und warnte sogar vor dem „größten Kapital-Kollaps aller Zeiten“. Seine Hauptkritik zielt auf die fundamentale Bewertung der Tech-Giganten ab, die seiner Meinung nach eine Überhitzung des Marktes signalisiert.
Weiterlesen „Starfondsmanager warnt vor KI-Blase und Kapital-Kollaps“
Lange gehörte dieser Fonds zu den eher unauffälligen Vertretern seiner Peergroup. Bis dem Fondsmanagement vor einigen Jahren offenbar ein Licht aufging. Seit ca. 3 Jahren geht nicht nur die Performance durch die Decke. Auch unter Rendite-Risikoaspekten weist der Fonds in punkto Sharpe-Ratio und anderen Bewertungskriterien Bestwerte aus.
Grund genug, diesen Mischfonds einmal näher zu betrachten:
Weiterlesen „TOP Mischfonds: Oberbanscheidt Global Flexibel“
Künstliche Intelligenz (KI) bleibt eines der dominierenden Anlagethemen unserer Zeit. Doch während viele Anleger dabei sofort an Nvidia, Microsoft oder Alphabet denken, rückt eine andere Perspektive zunehmend in den Fokus: Welche Branchen profitieren am meisten von der Anwendung von KI – jenseits der klassischen Tech-Giganten?
Weiterlesen „iShares AI Adopters: in KI-Profiteure investieren“
Bereits vor einigen Monaten hatten wir uns mit der Frage beschäftigt, ob Quantencomputer langfristig eine Bedrohung für Bitcoin und andere Kryptowährungen darstellen könnten. Neueste Entwicklungen – insbesondere von IBM – haben das Thema nun wieder in die Schlagzeilen gebracht.
Anno 2025 ist die Akzeptanz von Bitcoin weiter gestiegen. Kryptowährungen gelten zunehmend als alternatives Zahlungsmittel, Beitrag zur Depot-Diversifikation oder Krisenabsicherung. Die Volatilität bleibt jedoch hoch und niemand kann sicher vorhersagen, welche der vielen Altcoins sich langfristig durchsetzen.
Deshalb sind Produkte von Interesse, welche breit gestreut in mehrere Kryptowährungen investieren. Ohne eigenes Wallet, ohne komplizierte Schlüsselverwaltung. Genau hier kommen Krypto-ETPs (Exchange Traded Products) ins Spiel.
Seit Jahren liest man es immer wieder: Aktive Fonds seien teuer und brächten weniger Rendite als ETFs. Klingt einleuchtend, ist aber pauschal so nicht haltbar.
Ein Grund dafür: Viele Vergleiche in Medien oder Studien beziehen sich ausschließlich auf die sogenannten Publikumstranchen – also die Fondsvarianten für Privatanleger, meist erkennbar an Kürzeln wie „R“, „PA“ oder „PT“. Und die sind tatsächlich oft teuer.
Doch es geht auch anders:
Weiterlesen „Fondskosten senken: günstige Tranchen auch für Privatanleger“
In letzter Zeit wurde häufig über eine noch stärkere Abwertung des US-Dollar gegenüber dem Euro spekuliert. Manche Experten ziehen dabei sogar Parallelen zum historischen Plaza-Abkommen von 1985. Seinerzeit verlor der Dollar innerhalb von zwei Jahren rund 50 % an Wert gegenüber anderen wichtigen Währungen.
Für Anleger in Fonds oder Etfs mit US-Aktien könnte eine solche Entwicklung schmerzhafte Auswirkungen haben. Grund genug, um sich näher mit dem Thema Währungsabsicherung bei Fondsinvestments auseinanderzusetzen.
Weiterlesen „Droht nach dem Aktiencrash auch ein Dollar-Crash?“
Der JPM ist der klare Sieger unter den aktiv gemanagten Fonds in Europa, wenn es um das Rendite-Risiko-Verhältnis über fünf Jahre geht. Im Rahmen der Mountain View Fund Awards 2025 erreichte er mit einer Sharpe-Ratio von 0,81 den höchsten MVD Score unter 95000 bewerteten Fonds. Ein außergewöhnlich gutes Ergebnis.
Auch aktuell, während des Börsencrash Anfang April 2025 blieb der Fonds erstaunlich stabil. Ein seltener Beleg für echte Marktneutralität.
Die Trennung von Acatis und Gane schlug Anfang 2024 hohe Wellen in der Fondsszene. Siehe auch den Artikel vom Feb. 2024 hier im Blog
Inzwischen ist ein Jahr vergangen. Und es ist Zeit, eine erste Zwischenbilanz zu ziehen. Um zu analysieren, wie sich die beiden, nun konkurrierenden Produkte, bisher geschlagen haben.
Weiterlesen „Acatis und Gane: ein Jahr nach dem „Value Event““
In der letzten Januarwoche gerieten die weltweiten Aktienmärkte in Aufruhr. Grund waren Berichte über das chinesische KI-Tool „Deepseek“, welches mit preiswerter Hardware und einem Bruchteil der Kosten ähnliche Ergebnisse wie seine milliardenschweren US-Pendants ChatGPT, Gemini & Co erzielt haben soll. Kräftige Kursverluste, insbesondere bei den US-Technowerten, waren die Folge an den Börsen.
Inzwischen hat sich die erste Aufregung etwas gelegt. In der Folge soll der Sachverhalt nicht nur aus technischer Sicht, sondern auch in Bezug auf die Konsequenzen für den Bereich der Kapitalanlage betrachtet werden:
Weiterlesen „Künstliche Intelligenz: Deepseek aus China im Fokus“
Aktienfonds sollten bekanntlich eine langfristige Anlage darstellen. In den meisten Verkaufsprospekten wird eine Haltedauer von mindestens 5 Jahren empfohlen.
Der Jahreswechsel stellt einen guten Anlass dar, um einmal nachzurechnen, welche Ergebnisse mit einem Investment in renommierte Aktienfonds (oder den Msci World) über den Zeitraum der letzten 25 Jahre möglich gewesen wäre. Und wie sich das Duell „aktiv gegen passiv“ über ein Vierteljahrhundert gestaltete:
Weiterlesen „Klassiker, Flagship-Funds und Aktiv gegen Passiv“
